Hoge cacaoprijzen drukken chocoladaverkopen

Op 28 januari sloten de referentieprijzen voor cacao lager dan de voorgaande week. Op de Intercontinental Exchange (ICE) in Londen daalden de noteringen met 2,12% tot £9.044 per ton. In New York was een vergelijkbare daling zichtbaar, met een afname van 1,6% tot $11.374 per ton.

Deze prijsdaling volgt op een piek op 18 december, toen de prijzen in Londen met 8,89% en in New York met 9,48% stegen. Ondanks de recente correctie blijven de prijzen op jaarbasis uitzonderlijk hoog, met een stijging van 138,4% in Londen en 143,7% in New York. Bovendien lijken de prijzen zich nu enigszins te stabiliseren, in tegenstelling tot de sterke stijgingen van de afgelopen maanden.

De recente prijsdaling houdt verband met regenval in West-Afrika. Desondanks blijven de wereldwijde cacaovoorraden laag, wat de hoge prijzen ondersteunt. De Internationale Cacao-organisatie (ICCO) schatte dat de wereldwijde cacaovoorraden op 30 september met 26,9% waren gedaald tot 1,3 miljoen ton, vergeleken met een jaar eerder. Op 28 januari rapporteerde ICE dat hun gelicenseerde magazijnen 1.318.588 zakken cacao bevatten. Hoewel dit een toename van 1,97% ten opzichte van de voorgaande week betekent, blijft dit een forse daling van 68,4% vergeleken met een jaar geleden.

Daling in verkoopvolumes bij chocoladeproducenten
De stijgende cacaoprijzen beginnen hun effect te laten zien bij chocoladeproducenten. Barry Callebaut meldde dat, hoewel de totale verkoopvolumes op jaarbasis vrijwel stabiel bleven (+0,3%), de verkopen in het eerste kwartaal (Q1) van 2024/25 met 2,7% daalden tot 565.238 ton. Daarentegen steeg de omzet in Q1 van 2024/25 met 63,1% ten opzichte van het voorgaande jaar, doordat de hogere cacaokosten werden doorberekend aan klanten.

Ook andere chocoladeproducenten ervaren een vergelijkbare trend in Q1 van 2024/25. Hershey, Lindt en Mondelez zagen hun verkoopvolumes dalen, terwijl de omzet steeg. Hoewel de snoepgoedsector ervan uitgaat dat de vraag naar chocolade grotendeels onveranderd blijft ondanks de hoge cacaoprijzen, ondervinden producenten liquiditeitsproblemen en stellen zij bestellingen uit. Barry Callebaut keerde terug naar de Zwitserse obligatiemarkt en gaf een obligatie uit ter waarde van 300 miljoen Zwitserse frank (€317,85 miljoen) om de stijgende cacaokosten op te vangen.

Uitdagingen gaan verder dan weersomstandigheden
De recente regenval heeft de vooruitzichten voor de tussenoogst tussen april en september enigszins verbeterd. Bovendien worden er de komende dagen onweersbuien verwacht in Zuidwest-Ghana, aan de grens met Ivoorkust. Consistente regenval is nodig om de oogst te verbeteren, aangezien eerdere droogte de productie zwaar heeft getroffen.

Ondanks de recente neerslag geven cacaoboeren aan dat de schade aan de gewassen aanzienlijk is. In Ivoorkust vertonen cacaoplantages nauwelijks bloemen en cacaovruchten, nadat deze in december en januari door droogte verdorden. Aangezien het 22 weken duurt voordat bloemen zich ontwikkelen tot cacaovruchten, verwachten boeren dat de start van de tussenoogst wordt uitgesteld van april naar juni. Dit verhoogt de kans op een vierde opeenvolgend jaar met een wereldwijd cacaotekort.

De uitdagingen in de cacaosector lijken niet van tijdelijke aard, aangezien cacaoproducerende landen kampen met structurele problemen. Randy Abbey, de nieuw aangestelde CEO van de Ghana Cocoa Board (COCOBOD), erkende de noodzaak om deze uitdagingen aan te pakken. "Ik ben me bewust van de problemen in de sector als onder andere cacaoprijzen, illegale mijnbouw, de slechte leefomstandigheden van boeren, klimaatverandering, de afname van de cacaoproductie en smokkel. Ik ga samenwerken met alle betrokkenen om deze uitdagingen aan te pakken en de sector te versterken."

Ook Ivoorkust heeft te maken met cacaosmokkelaars. Sinds oktober is naar schatting tussen de 50.000 en 75.000 ton cacao illegaal verhandeld, voornamelijk naar Guinee en Liberia. Volgens Reuters hebben corrupte autoriteiten in december grote hoeveelheden cacao naar Guinee laten vervoeren. Vijf functionarissen worden onderzocht wegens het aannemen van steekpenningen van $23.500 voor het transport van een vrachtwagen met 40 ton cacao.

Door de stijgende wereldwijde cacaoprijzen bieden smokkelaars hogere prijzen aan boeren. Terwijl een boer normaal gesproken 1.800 CFA (€2,74) per kg cacaobonen ontvangt, betalen smokkelaars tussen de 4.000 (€6,10) en 5.000 CFA (€7,62) per kg.